美国国债收益率曲线倒挂的真正含义和投资指向
信源：界面新闻｜编辑：2019-08-20｜ 网址：http://www.popyard.org	抄送朋友｜打印保留

【八阕】一个劳动人民群众喜闻乐见的好地方:http://www.popyard.org

【八阕】郑重声明：本则消息未经严格核实，也不代表《八阕》观点。[服务使用须知]【八阕】一个劳动人民群众喜闻乐见的好地方:http://www.popyard.org

广告资讯 展开广告 下图是2000年到2018年的美国公众持有的政府债务占GDP的比重，以及未来增长预期。 点 击 图 片 看 原 图 美国公众持有的国债对GDP的比重。数据来源：国会预算办公室 从期限结构来看，绝大多数美国国债的期限都短于5年。比如59%的美国国债在2022年前到期，可以说，美国国债的利率久期供应极为紧张。这也是从结构上分析，为什么美国国债一直比较强劲，很难下跌。值得一提的是，美国现任财政部部长姆努钦曾经在上任后不久提出要增加久期供应，也就是说增加发行中长期美国国债，甚至提出发行50-70年超长期国债的可能性。但是，从2017年下半年开始，很少有人提及增加久期供应的议题。而美国财政部来了180度大转弯，实际上减少了长端美国国债的发行，而是增加了短端美国国债的发行。 点 击 图 片 看 原 图 美国国债期限结构情况。数据来源：美国财政部

作者序号373535333634编辑序号116| 共 6 页: 1 2 3 4 5 6 |

点击朱笔，直抒胸臆 关闭评论窗口